Lustų ir puslaidininkių sektoriai vėl tapo saldžiu rinkos pyragu. Birželio 23 d., pasibaigus rinkai, Shenwan Secondary Semiconductor indeksas per vieną dieną pakilo daugiau nei 5,16%. Birželio 17 d., per vieną dieną pakilęs 7,98%, Changyangas vėl buvo ištrauktas. Viešosios ir privataus kapitalo institucijos paprastai mano, kad puslaidininkių bumas gali tęstis ir yra daug erdvės ilgalaikei plėtrai.
Puslaidininkių sektorius pastaruoju metu išaugo
Atidžiau pažvelgus, Shenwan Secondary Semiconductor Index, dvi sudedamosios Ashi Chuang ir Guokewei akcijos tą pačią dieną pakilo 20%. Iš 47 indeksą sudarančių akcijų 16 akcijų per vieną dieną pakilo daugiau nei 5%.
Birželio 23 d. pabaigoje tarp 104 Shenwan antrinių indeksų puslaidininkiai šį mėnesį pabrango 17,04 %, nusileidžiant tik automobiliams ir užėmė antrąją vietą.
Tuo pačiu metu išaugo ir su puslaidininkiais susijusių ETF, kurių pavadinimuose yra „lustai“ ir „puslaidininkiai“, grynoji vertė. Tuo pačiu metu daugelio aktyvių fondų produktų puslaidininkių pramonėje grynoji vertė taip pat labai išaugo.
Žvelgiant į lustų ir puslaidininkių pramonės plėtros perspektyvas, viešosios akcinės bendrovės paprastai nurodė, kad jos optimistiškai vertina ilgalaikes plėtros perspektyvas. Kinijos pietinis fondas Shi Bo teigė, kad jis ir toliau optimistiškai žiūri į puslaidininkių pramonės lokalizavimo procesą. Pasaulinio „pagrindinio trūkumo“ ir kitų veiksnių katalizuojantis puslaidininkių pramonės grandinės lokalizavimas yra būtinas. Nesvarbu, ar tai būtų tradicinės puslaidininkinės įrangos medžiagos, ar trečios kartos puslaidininkių ir naujų proceso technologijų kūrimas, tai rodo Kinijos pasiryžimą ir toliau plėtoti puslaidininkių gamybą.
Pasak Pan Yongchang iš „Nord Fund“, inovacijos ir technologijų pramonės klestėjimas yra atgarsis, o vidutinės ir ilgalaikės augimo tempas yra stiprus. Pavyzdžiui, trumpalaikė paklausa puslaidininkių srityje yra didelė, o pasiūla nedidelė. Trumpalaikio pasiūlos ir paklausos disbalanso logika rezonuoja su vidutinės trukmės ir ilgalaike logika, kuri gali paskatinti puslaidininkių sektoriaus gerovę ir toliau didėti.
Tikimasi, kad pramonės bumas ir toliau augs
Žvelgiant iš laipsniško pasiūlos ir paklausos perspektyvos, daugelis kalbintų investuotojų teigė, kad besitęsiantis puslaidininkių pramonės pakilimas bus didelė tikimybė. You Guoliang, Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund fondo valdytojas, teigė, kad puslaidininkių sektoriaus pagrindai pastaraisiais metais gerėjo, ypač per pastaruosius dvejus metus, susijusių įmonių veiklos augimas paprastai buvo gana didelis. Praėjusių metų ketvirtąjį ketvirtį drožlių lauke pradėjo nebelikti atsargų, o pramonės klestėjimas dar labiau pagerėjo. Matyti, kad daugelio su puslaidininkiais susijusių biržos bendrovių veiklos rezultatai ir toliau sparčiai auga, ypač kai kurių galios puslaidininkių įmonių, dėl automobilių elektrifikavimo ir intelekto, šių metų ketvirčio ataskaitos rezultatai yra puikūs, viršijantys rinkos lūkesčius.
Kongas Xuebingas, „Jinxin Fund“ investicijų departamento vykdomasis direktorius ir fondų valdytojas, neseniai pabrėžė, kad puslaidininkių pramonei turėtų būti didelė tikimybė, kad 2021 m. pasieks daugiau nei 20 proc. nuo IC projektavimo iki plokštelių gamybos iki pakavimo ir testavimo – tiek apimtis, tiek kaina išaugo visame pasaulyje. Tai dažnas sekso reiškinys; tikimasi, kad pasauliniai puslaidininkių gamybos pajėgumai bus nedideli iki 2022 m.
Ping An Fund Xue Jiying teigė, kad trumpalaikio klestėjimo požiūriu „paklausos atsigavimas + atsargų atsargos + nepakankama pasiūla“ lėmė įtemptą puslaidininkių pasiūlą ir paklausą pasaulyje 2021 m. pirmąjį pusmetį. „Pagrindinio trūkumo“ reiškinys. yra rimta. Pagrindinės priežastys yra šios: iš paklausos pusės Kalbant apie vartotojų paklausą, automobilių ir pramonės įmonių paklausa sparčiai atsigauna. Struktūrinės naujovės, tokios kaip 5G ir naujos energijos transporto priemonės, paskatino naują augimą. Be to, epidemija turi įtakos mobiliųjų telefonų paklausai ir automobilių pramonei, o tiekėjų lustai paprastai virškina atsargas ir atsigauna paklausą. Apribojus pasiūlą, terminalo įmonės padidino lustų pirkimą, o lustų įmonės padidino plokštelių paklausą. Pirmąjį šių metų pusmetį sustiprėjo trumpalaikis pasiūlos ir paklausos prieštaravimas. Žvelgiant iš pasiūlos pusės, brandžių procesų pasiūla yra ribota, o bendra pasaulinė puslaidininkių pasiūla yra palyginti nedidelė. Paskutinio plėtros etapo pikas buvo 2017–2018 m. pirmasis pusmetis. Po to, veikiant išoriniams trikdžiams, 2019 m. buvo mažiau plėtra ir investicijos į įrangą. , 2020 m. investicijos į įrangą padidės (+30% per metus), tačiau faktiniai gamybos pajėgumai yra maži (įtakos epidemija). Xue Jiying prognozuoja, kad puslaidininkių pramonės bumas tęsis bent iki kitų metų pirmos pusės. Esant tokioms aplinkybėms, padidės investicijų į sektorių galimybės. Pati pramonė turi gerą pramonės tendenciją. Esant dideliam bumui, verta ištirti daugiau individualių akcijų galimybių. .
„Invesco Great Wall“ fondo valdytojas Yang Ruiwen sakė: Pirma, tai precedento neturintis puslaidininkių bumo ciklas, kurį atspindi akivaizdus apimčių ir kainų padidėjimas, kuris truks daugiau nei dvejus metus; antra, lustų projektavimo įmonės, turinčios pajėgumų palaikymą, gaus precedento neturintį Prasidės lustų projektavimo įmonių pasiūlos reforma; trečia, atitinkami Kinijos gamintojai susidurs su istorinėmis galimybėmis, o pasaulinis bendradarbiavimas yra raktas į neigiamo ekonominio poveikio mažinimą; ketvirta, automobilių lustų trūkumas yra anksčiausiai, o tikimybė taip pat yra anksčiau. Segmentuotos sritys, kurios išsprendžia pasiūlos ir paklausos sunkumus, tačiau atneš tolimesnį „pagrindinį trūkumą“ kitose srityse.
„Shenzhen Yihu Investment Analysis“ mano, kad, žvelgiant iš pastarojo meto disko perspektyvos, technologijų akcijos pamažu išeina iš dugno, o puslaidininkių pramonė dar karštesnė. Puslaidininkių pramonė yra vienas iš sektorių, labiausiai paveiktų pasaulinės pramonės grandinės konfigūracijos. Esant epidemijai, pasaulinės grandinės ir tiekimo sutrikimai tęsiasi, o „pagrindinio trūkumo“ dilema nebuvo veiksmingai pašalinta. Atsižvelgiant į puslaidininkių pasiūlos ir paklausos disbalansą, puslaidininkių tiekimo grandinės įmonės turėtų išlaikyti aukštą klestėjimą, daugiausia dėmesio skirdamos trečiosios kartos puslaidininkiams, įskaitant susijusias investavimo galimybes į MCU, tvarkyklės IC ir RF įrenginių segmentus.
Paskelbimo laikas: 2021-06-24